ЕФЕКТИВНІСТЬ ЗАСТОСУВАННЯ КАПІТАЛЬНИХ ІНСТРУМЕНТІВ МАКРОПРУДЕНЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ В АНТИКРИЗОВОМУ РЕГУЛЮВАННІ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКІВСЬКОГО СЕКТОРУ

Автор(и)

DOI:

https://doi.org/10.31732/2663-2209-2025-78-124-131

Ключові слова:

макропруденційна політика, буфери капіталу, системні ризики, антикризове регулювання, динамічні резерви, , банківський сектор

Анотація

Попередні фінансово-економічні кризи доводять ключову роль макропруденційного регулювання фінансового сектору в запобіганні накопиченню системних ризиків. Одним із основних інструментів такого регулювання є засоби прямого та опосередкованого впливу на капітал банків. Відповідними нормативно-правовими актами Національного банку України визначено можливість регулятора встановлювати динамічні буфери капіталу, базою розрахунку яких є норматив адекватності регулятивного капіталу. Проте, внаслідок негативного впливу пандемії SARS COVID-2019 та повномасштабного вторгнення рф на територію України, наразі відсутній практичний досвід застосування зазначених інструментів, що підтверджує актуальність дослідження їх ефективності. У статті представлено результати дослідження ефективності впровадження капітальних інструментів макропруденційної політики з метою антикризового регулювання національного банківського сектору. Гіпотеза дослідження полягає в тому, що буфери капіталу безперечно сприяють забезпеченню фінансової стабільності внаслідок збільшення регулятивного капіталу банків, проте, мають незначний контрциклічний ефект через слабкий трансмісійний механізм. Автором на підставі побудови векторної авторегресійної моделі (VAR) доведено, що регулятивний капітал банку включає проциклічний компонент у вигляді резервів під знецінення кредитної заборгованості, який впливає на розмір регулятивного капіталу та, як наслідок, на значення нормативу адекватності регулятивного капіталу через фінансовий результат банку. Результати оцінки трансмісійного каналу буферів капіталу вказують на наявність теоретичного обґрунтування та водночас свідчать про відсутність прикладного ефекту. Отримані результати дослідження дозволяють обґрунтувати доцільність впровадження динамічного резервування, як більш ефективного контрциклічного інструменту макропруденційного регулювання. Перспективи подальших досліджень спрямовані на розробку конкретних рекомендації щодо оптимізації державної макропруденційної політики та застосування найбільш ефективних інструментів протидії накопиченню системних ризиків у банківському секторі.

Завантаження

Дані завантаження ще не доступні.

Біографія автора

Олександр Пєйков, Університет економіки та права "КРОК"

Аспірант кафедри національної економіки та фінансів, ВНЗ "Університет економіки та права "КРОК", Київ, Україна

Посилання

Akram, Q. F. (2014). Macro effects of capital requirements and macroprudential policy, Economic Modelling, vol 2, 77-93. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.05.033 (дата звернення: 05.04.2025);

Behm, M., Hasselman, R., & Wachtel, P. (2016). Procyclical Capital Regulation and Lending. The Journal of Finance, Vol. 71, No. 2, pp. 919-955. URL: https://www.jstor.org/stable/43869121 (дата звернення: 05.04.2025);

Jiménez, G., & Saurina, J. (2006). Credit cycles, credit risk, and prudential regulation. International Journal of Central Banking. No. 2 (2), pp. 65-98. URL: https://www.bis.org/bcbs/events/rtf05JimenezSaurina.pdf (дата звернення: 05.04.2025);

Kai Lin L.K. (2020). The cyclical patterns of capital buffers: evidence from Japanese banks. Hitotsubashi Journal of Commerce and Management, Vol. 53, No. 1. pp. 49-68. URL: https://www.jstor.org/stable/26888540 (дата звернення: 05.04.2025);

Kishan, R.P., & Opiela, T.P. (2000). Bank Size, Bank Capital, and the Bank Lending Channel. Journal of Money, Credit and Banking. Ohio State University Press. Vol. 32, No. 1, pp. 121-141. DOI: https://doi.org/10.2307/2601095 (дата звернення: 05.04.2025);

Mizen, P., Rubio, M., & Turner, Ph. (2018). Macroprudential policy and practice. Cambridge University Press, DOI: https://doi.org/10.1017/9781108304429 (дата звернення: 05.04.2025);

Repullo, R., & Suarez, J. (2013). The Procyclical Effects of Bank Capital Regulation. The Review of Financial Studies, 26, 452-490. DOI:

https://doi.org/10.1093/rfs/hhs118 (дата звернення: 05.04.2025);

Warjiyo, P., & Juhro, S.M. (2022). Central bank policy mix: issues, challenges, and policy responses. Springer. URL: https://doi.org/10.1007/978-981-16-6827-2 (дата звернення: 05.04.2025);

Валовий внутрішній продукт у фактичних цінах. Державна служба статистики (2024). URL: https://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 05.04.2025);

Національний банк України. (2001). Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні (Постанова №368 від 28 серпня 2001 року). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01#Text (дата звернення: 05.04.2025);

Наглядова статистика. Національний банк України (2024). URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення: 05.04.2025);

Науменкова, С.В., & Міщенко В.І. (2015). Макропруденційні інструменти в механізмі забезпечення фінансової стабільності. Фінанси України. № 10. С. 53–76. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Fu_2015_10_5 (дата звернення: 05.04.2025);

Соколовська, І.П., & Пєйков, О.В. (2024). Національний феномен рентабельності банків в умовах війни. Бізнес-Інформ. №2-2024, с. 184-193. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2024-2-184-193 (дата звернення: 05.04.2025).

Downloads

Опубліковано

2025-06-30

Як цитувати

Пєйков, О. (2025). ЕФЕКТИВНІСТЬ ЗАСТОСУВАННЯ КАПІТАЛЬНИХ ІНСТРУМЕНТІВ МАКРОПРУДЕНЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ В АНТИКРИЗОВОМУ РЕГУЛЮВАННІ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКІВСЬКОГО СЕКТОРУ. Вчені записки Університету «КРОК», (2(78), 124–131. https://doi.org/10.31732/2663-2209-2025-78-124-131

Номер

Розділ

Розділ 1. Економіка